El comportamiento de la volatilidad intradía del futuro IBEX-35 ante la llegada de información al mercado

  1. Quiroga García, Raquel
  2. Sánchez Álvarez, Isidro
Revista:
Revista española de financiación y contabilidad

ISSN: 0210-2412

Año de publicación: 2006

Número: 130

Páginas: 523-540

Tipo: Artículo

DOI: 10.1080/02102412.2006.10779588 DIALNET GOOGLE SCHOLAR

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Resumen

Este trabajo persigue un doble objetivo. Por una parte, pretende comprobar si la volatilidad intradía del futuro sobre el IBEX-35, presenta una estructura de componentes, que nos permitiría dividir la misma en un componente transitorio o de corto plazo, y otro permanente o de largo plazo. Una vez comprobada la presencia de esta estructura, introduciremos el volumen y el número de transacciones en la ecuación de la varianza, con el fin de comprobar si la persistencia observada en la volatilidad, desaparece con la introducción de estas variables, tal y como apuntan algunos resultados anteriores. En caso afirmativo, podríamos concluir que la presencia de estos componentes está asociada a los flujos de información y que las variables escogidas son buenos indicadores de la llegada de información al mercado.

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Fuente de los datos: Dialnet