Modelling risk for international tourism arrivals

Resumen

España ocupa el segundo lugar en el mundo en términos del número de llegadas de turistas internacionales así como en términos de ingresos por turismo. El turismo desempeña un papel clave en la economía española, representa el 11% de su PIB, una cifra que es mayor en algunas regiones turísticas siendo las Islas Baleares la que posee la tasa más alta de España con un 48%. Dentro de la industria del turismo, el turismo de cruceros se considera el sector de mayor crecimiento y las Islas Baleares poseen muchas cualidades que las pueden convertir en uno de los destinos de cruceros del Mediterráneo más importantes del mundo. Esta tesis doctoral consiste, esencialmente, en la aplicación de técnicas inicialmente desarrolladas para otras disciplinas a datos relacionados con el turismo. Estos datos se componen de: (i) llegadas mensuales de turistas internacionales a las cinco principales regiones turísticas en España, (ii) llegadas diarias de pasajeros de cruceros a los tres principales puertos de las Baleares, y (iii) las llegadas diarias de pasajeros aéreos a las tres Islas Baleares y para el total de las Baleares. Se estiman modelos de series temporales univariantes para la media condicional, así como su volatilidad condicional para los 3 conjuntos de datos. La modelización de la media condicional va desde el uso de simples modelos econométricos autorregresivos hasta la aplicación de técnicas sofisticadas, inicialmente desarrolladas por los bancos centrales para estimar el número diario de los billetes de banco en circulación. Por otro lado, técnicas econométricas financieras de series temporales que se han desarrollado para entender y modelizar la volatilidad, o riesgo, se aplican para analizar la volatilidad asociada a las llegadas de turistas internacionales. Además, una de las novedades de esta tesis es la definición de cuatro posibles escenarios de asimetría en relación a los efectos the shocks positivos y negativos de igual magnitud sobre la volatilidad de las llegadas de turistas. Los resultados empíricos son importantes para el diseño de políticas de turismo, así como en la toma de decisiones en todos los niveles de operaciones, comercialización y financiación así como en la gestión de recursos humanos. En un entorno competitivo donde las noticias se expanden rápidamente, es muy valioso tener una información precisa sobre el número diario de llegadas previstas así como su varianza condicional.