La discrecionalidad en las diferencias temporarias entre Contabilidad y Fiscalidad
- 1 Universidad de Oviedo. Departamento de Contabilidad
ISSN: 0210-2412
Año de publicación: 2015
Volumen: 44
Número: 2
Páginas: 180-207
Tipo: Artículo
Otras publicaciones en: Revista española de financiación y contabilidad
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Las regresiones son estimadas utilizando el estimador GMM en primeras diferencias de Arellano y Bond (1991) para datos de panel con variable dependiente retardada. La variable dependiente son las Diferencias Temporarias Netas (DTNETAS), calculadas por diferencias entre las DTPOSITIVAS (cociente entre dichas diferencias y el activo total) y las DTNEGATIVAS (cociente entre dichas diferencias y el activo total). Como variables explicativas se incluyen la variable dependiente retardada un periodo (DTNETASt-1), los ajustes por devengo discrecionales (DEVENGO), el tamaño de la entidad medido como el logaritmo del activo de la entidad (TAMAÑO), el porcentaje que representa el inmovilizado material sobre el total del activo (MATERIAL), la proporción que supone el inmovilizado intangible sobre el total del activo (INTANGIBLE), el peso que representa el inventario sobre el total del activo (INVENTARIO), el porcentaje que constituye el endeudamiento sobre el total del activo (DEUDA), la rentabilidad económica medida por cociente entre el resultado contable antes de impuestos y el activo total (ROA), la dummy CONSOLIDACION que toma el valor 0 cuando la empresa no realiza declaración fiscal consolidada y 1 cuando la presenta en dicha modalidad, la dummy REFORMA que toma el valor 0 para las observaciones previas a la reforma contable y 1 para las posteriores al cambio normativo (esta variable es eliminada en las estimaciones por una problema de colinealidad), y la dummy bases imponibles negativas pendientes de compensar (BIN) que toma el valor 1 cuando la empresa las tiene y 0 en caso contrario. Las regresiones son estimadas con datos anuales para el periodo 2004–2011. Se incluyen variables dummies para cada año y cada sector de actividad en todas las estimaciones aunque sus coeficientes no se presenten por razones de espacio. Los estadísticos t se muestran entre paréntesis y ***, **, * representan valores estadísticamente significativos a niveles del 1%, 5% y 10%, respectivamente.Referencias bibliográficas
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